Investir dans une SIIC

Avantages et inconvénients d'investir dans une SIIC

En matière d'investissement, investir dans la pierre reste le premier choix des Français car il est considéré comme l’un des placements les moins risqués pour obtenir des revenus locatifs. Pour les investisseurs qui souhaitent une solution plus simple, plus diversifiée et moins lourde en termes de gestion, il existe l’immobilier coté.

En effet les SIIC (Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées) sont très appréciées des actionnaires qui souhaitent réaliser un placement immobilier et percevoir des dividendes. En effet les souscripteurs peuvent bénéficier de la rentabilité de l’immobilier sans avoir à se soucier de la recherche du bien, travaux, mise en location…

Investir dans une SIIC ?

Qu'est-ce qu'une SIIC

La société d'investissement immobilier cotée est un type d'entreprise française qui gère le patrimoine immobilier pour le compte de ses actionnaires. Lorsque vous achetez des actions de SIIC, vous placez votre argent en bourse pour investir dans l’immobilier. Les SIIC sont des foncières, c’est-à-dire des entreprises qui construisent ou achètent des immeubles puis les gèrent, les entretiennent et éventuellement les transforment ou gèrent leur revente pour en acquérir d’autres. Ce sont donc des foncières cotées en bourse dont la fonction est de gérer un parc immobilier pour le compte de leurs actionnaires.

Acheter des actions de SIIC, c’est donc réaliser un investissement immobilier et diversifier son patrimoine. De l’immobilier par la bourse… ce qui entraîne 3 caractéristiques :

une liquidité de tous les instants, c’est-à-dire que vous pouvez sortir ou entrer quand vous le souhaitez, au cours de Bourse du moment.
les fluctuations peuvent être importantes. En effet, les SIIC évoluent quotidiennement comme la Bourse ; sur longue période, leurs performances tendent à rejoindre celles de l’immobilier.
un potentiel de surperformance par rapport à l’immobilier physique : étant des entreprises cotées en Bourse, les SIIC peuvent se financer pour acheter de nouveaux actifs immobiliers ou transformer ceux qu’elles possèdent.

Comment fonctionne une SIIC ?

En contrepartie de son exonération d’impôt sur les sociétés, une SIIC doit distribuer au moins 95 % de ses bénéfices locatifs et 70 % de ses plus-values de cession (ces taux étaient de 85 % et 50 % avant 2014 et 2019).

Une SIIC est exonérée d’impôt sur les sociétés sur son activité immobilière, et les loyers sont versés sous forme de dividendes, eux-mêmes imposés chez l’investisseur (fiscalité des revenus de capitaux mobiliers, sans abattement de 40 % pour les dividendes issus du secteur exonéré).

Les avantages de la SIIC

Une SIIC n’est pas seulement une foncière, c’est une foncière dotée d’un régime fiscal spécifique : elle ne paie pas d’impôt sur les sociétés sur son activité immobilière avant de distribuer le dividende, qui est imposé normalement chez l’actionnaire.

Les SIIC ont en général un rendement dividende/cours assez élevé, ce qui leur vaut une stabilité supérieure par rapport aux autres actions.

Devenir actionnaire de sociétés cotées

Pour devenir actionnaire d'une SIIC ou d’une société cotée, il faut ouvrir un compte-titres auprès d'un intermédiaire comme une société de bourse, une banque, ou encore un courtier par exemple. Votre compte-titres pourra alors contenir des actions d’une SIIC. L’intermédiaire qui devra gérer votre compte vous facturera des droits de garde.

Il est possible également de détenir un PEA, sur lequel des sommes pourront être investies en actions et en parts d’OPCVM avec une fiscalité avantageuse. Attention toutefois : les actions de SIIC ne sont plus éligibles au PEA depuis 2011 ; il faut donc les détenir sur un compte-titres ou via certains fonds.

Il faut tout de même rester vigilant, car les actions de SIIC sont susceptibles de subir de fortes variations, à la hausse comme à la baisse de la Bourse car elles sont soumises à l’offre et la demande. En général, les SIIC suivent les tendances du marché immobilier.