Investir dans une SIIC

Avantages et inconvénients d'investir dans une SIIC

En terme d'investissement, investir dans la pierre reste le premier choix des Français car il est considéré comme l’un des placements les moins risqués pour obtenir des revenus locatifs. Pour les investisseurs qui souhaitent une solution plus simple, plus diversifiée et moins lourde en terme de gestion, il existe l’immobilier coté.

En effet les SIIC (Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées) sont très appréciées des actionnaires qui souhaitent réaliser un placement immobilier et percevoir des dividendes. En effet les souscripteurs peuvent bénéficier de la rentabilité de l’immobilier sans avoir à se soucier de la recherche du bien, travaux, mise en location…

Investir dans une SIIC ?

Qu'est-ce qu'une SIIC

La société d'investissement immobilier cotée est un type d'entreprise française qui gère le patrimoine immobilier pour le compte de ses actionnaires. Lorsque vous achetez des actions de SIIC, vous placez votre argent en bourse pour investir dans l’immobilier. Les SIIC sont des foncières, c’est à dire des entreprises qui construisent ou achètent des immeubles puis les gèrent, les entretiennent et éventuellement les transforment ou gère la revente pour en acquérir d’autres. Ce sont donc des foncières cotées en bourse dont la fonction est de gérer un parc immobilier pour le compte de leurs actionnaires.

Acheter des actions de SIIC, c’est donc réaliser un investissement immobilier et diversifier son patrimoine. De l’immobilier par la bourse… ce qui entraîne 3 caractéristiques :

une liquidité de tous les instants, c’est à dire que vous pouvez sortir ou entrer quand vous le souhaitez.
les fluctuations peuvent être importantes. En effet, les SIIC évoluent quotidiennement comme la bourse sur plusieurs années. Leurs performances s’alignent avec celles de l’immobilier.
une sur-performance par rapport à l’immobilier. Étant des entreprises cotées en bourse, les SIIC peuvent se financer pour acheter de nouveaux actifs immobiliers ou transformer ceux qu’elles possèdent.

Comment fonctionne une SIIC ?

Étant une société côtée en bourse, une SIIC reverse au moins 85% des loyers perçus et 50% des plus-values réalisées.

Une SIIC est transparente fiscalement car elle n’est pas soumise à l’impôt sur les sociétés, et les loyers sont versés sous forme de dividendes qui sont eux-même imposés auprès de l’investisseur. (sous la fiscalité des revenus de capitaux mobiliers)

Les avantages de la SIIC

Une SIIC n’est pas seulement une foncière, c’est une foncière avec une transparence fiscale, son régime fiscal est différent. En effet, l’entreprise dispose d'un certain avantage fiscal: elle ne paie pas d’impôts sur les sociétés avant de distribuer le dividende qui lui est imposé normalement.

Les SIIC ont en général un rendement dividende/cours assez élevé, ce qui leur vaut une stabilité supérieure par rapport aux autres actions.

Devenir actionnaire dans des sociétés côtées

En devenant actionnaire d'une SIIC ou d’une société côtée, il est possible d’ouvrir un compte-titres auprès d'un intermédiaire comme une société de bourse, une banque, ou encore un courtier par exemple. Votre compte-titres pourra alors contenir des actions d’une SIIC. L’intermédiaire qui devra gérer votre compte vous facturera des droits de garde.

Il est possible également de détenir un compte PEA sur lequel des sommes pourront être investies en actions et en parts OPCVM. C’est alors à vous de gérer votre portefeuille d’actions, vous pourrez alors profiter de dispositifs fiscaux avantageux..

Il faut tout de même rester vigilants car les actions SIIC sont susceptibles de subir de fortes variations, à la hausse comme à la baisse de la Bourse car elles sont soumises à l’offre et la demande. En général, les SIIC suivent les tendances du marché immobilier.